"Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" - Qonunning 39-FZ. O'zgarishlar va izoh

Ayni paytda, qimmatli qog'ozlar bozori maxsus tartibga solish yo'q. Qonun moliyaviy vositalar berish va muomalaga munosabati bilan yuzaga munosabatlarni tartibga solish uchun mo'ljallangan. hujjat, shuningdek, bitimlar professional ishtirokchilari shakllanishi va faoliyat xususiyatlarini belgilaydi. "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" gi qonun yanada izoh ko'rib chiqaylik.

brokerlik

"Bozori to'g'risidagi qonun qimmatli qog'ozlar" (2015), bitimlar asosiy ishtirokchilari bir ta'rifi beradi va ularning operatsiya ko'lamini belgilaydi. Xususan, brokerlik ularni sanab chiqing, deb harakat, moliyaviy vositalar yoki bitimlarga fuqarolik-huquqiy bitimlar bir mijozning nomidan ijrosini ko'rib chiqdilar. Bu ish tabiati qoplanadi shartnomalar asosida amalga oshiriladi. Shunga ko'ra, bu kabi tadbirlar yetakchi partiya, broker deb nomlangan. professional bo'lish uchun, u fond bozorida haqida hamma narsani bilish bor. qonun shartnoma, tegishli xizmatlar bilan ta'minlash uchun moliyaviy vositalar tomonidan belgilangan muddatda joylashtirilmagan aktsiyalari o'z hisobidan broker sotib olish uchun imkon beradi.

muhim omil

Broker sadoqat, ular qabul qilingan tartibda mijoz buyruqlarini bajarib, tahlil qilish va qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risidagi tegishli ma'lumotlar bilan ta'minlash kerak. qonun faoliyatini ketma-ket kelgan da dilerlik operatsiyalar bilan solishtirganda investorlar tartibi to'g'risidagi bitimlar ustuvor belgilaydi. xabardor qilinmagan, birinchi bo'lgan mijoz va broker, ziddiyatli manfaatlari, zarar etkazilishiga sabab bo'lsa, mediator Fuqarolik kodeksida belgilangan qoidalarga muvofiq, ularni to'lash kerak.

Huquq va majburiyatlar

"Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonuni bu shartnoma mazmuniga asoslangan bo'lsa, shu jumladan, tadbirkorlar, balki turli partiyalarning tijorat vakili sifatida operatsiyalar va pudratchi broker aktyorlik beradi. broker ular turli investorlar manfaatlarini mijozlarning turli uchinchi shaxslar tomonidan yoki amalga oshirilgan bo'lsa, kreditorning tasodif va shu shaxs qarzdor da to'xtatish emas - bir shartnoma ostida chiqadigan majburiyatlarni emas, har kimning a'zolari, uyushgan savdo imzolangan. Bu buyruqning bajarilishi maqsadida amalga oshiriladi, agar "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonun shartnoma narxini yoki uning tashkil tartibini o'z ichiga olmaydi, bunday shartnoma tuzish uchun imkon bermaydi. Bu talablar brokerining buzilganda etkazilgan zararni qoplash majburiyati bor.

Buxgalteriya Moliya

broker o'tkazilgan mijoz pul kredit muassasasi hisob bo'lishi kerak, shuningdek, ular uchun bir vositachi olingan bo'lib, tegishli operatsiyalarni va shartnomalar amalga oshirish. Shu bilan bir vaqtda u har bir mijozning moliyaviy yozuvlarni ushlab qolish va hisobotlarni taqdim etishi shart. maxsus bor mablag'lar uchun brokerlik hisob, tijorat vositachi majburiyatlari to'g'risidagi oldini olmaydi. Bu, shuningdek, qayta to'lov yoki kredit taqdim bo'lgan hollar bundan mustasno, o'z moliyasi o'qishlari huquqiga ega emas. Bu qoida hujjatda yangi. "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" gi Qonunning ushbu o'zgarishlar normativ ish soni 281 uchun qilingan.

Bundan tashqari

mijoz topshirig'i bilan bir o'rmon a'zosi sifatida harakat Broker tegishli majburiyatlarini bajarish yoki ijrosini ta'minlashda alohida alohida brokerlik hisob ochish uchun emas. xizmatiga Shartnomada ko'zda tutilgan bo'lsa Tijorat vositachi, o'z manfaatlari pul foydalanishingiz mumkin. Bu holda, broker bu mablag'lar yoki ularning qaytarish hisobiga mijozga uning buyurtmalar bilan muvofiqligini ta'minlash uchun shart. Mijoz pul, ularning foydalanish huquqini bilan Broker ta'minlash, hisob boshqa investorlar hisob alohida brokerlik uchun tasdiqlangan bo'lishi kerak.

dilerlik faoliyati

Uning xususiyatlari, shuningdek, "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" normativ akti belgilanadi. Qonun majburiyatni bilan sotib olish narxi / sotish, davlat e'lon orqali sotib olish va o'z hisobiga va o'z nomidan moliyaviy vositalar sotish bo'yicha bitimlar ataladi dilerlik faoliyati belgilangan narxlarda tegishli shartnomalar imzolash ekanligini bildiradi. Bunday harakat, faqat tijorat korxonasi sifatida vazifasini bajaruvchi, yuridik shaxs bo'lishi mumkin. tegishli imkoniyatlar qonun hujjatlarida belgilangan bo'lsa dileriga, shuningdek, bir korporatsiyasi bo'lishi mumkin.

isboti

diler qiymati tashqari bitimlarning boshqa muhim shartlarini e'lon qilish huquqiga ega. Misol uchun, sotib olish / sotish, ish narx belgilash qaysi vaqtida davrida o'tkazilgan moliyaviy vositalar minimal va maksimal soni bo'lishi mumkin. diler izhori sanab boshqa sharoitlar bo'lmaganda mijozlar talabiga muvofiq shartnoma tuzishi kerak. vositachilik, bu talabni bajarishni ozod bo'lsa, u zarar uchun majburiyatni yoki tovon majburiy ijro etish uchun sudga iborat.

Forex Dilerlar

(2015), "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" gi Qonun, shartnomalar ro'yxatini belgilaydi, tuzish, ushbu shaxslarning faoliyati deb e'tirof etiladi. Bu shartnomalar o'z ichiga oladi:

1. moliyaviy vositalar turiga bir lotin, tegishli pul yoki valyuta juftliklari holati bog'liq, va IP boshqa bir mavzu ta'minlash uchun xizmat qiladi qaysi imzolanishi lozim bo'lgan tomonlar majburiyatlari, quvvati kimning magnitudasi bu fuqarolarga beriladigan katta garov hisoblanadi majburiyatlarni qabul qilish.
2. mavzusi xorijiy valyutani, ostidan bir xil shartlar amalga oshirish davri xizmat qiladi. Shunday qilib shartnomalar biri boshqa shunga o'xshash kelishuv bilan bir qarzdor sifatida hujjatlariga obligee. Bunday shartnomalar tuzish uchun Ahvoli jismoniy shaxslarning (balki, bir individual tadbirkor) qiymati garov o'tkazilishi Forex dileriga ortiq ekanligini vazifalarini olishga imkoniyat beradi iborat.

"Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonunga ko'ra yuqorida bitimlar faqat alfasayısal kodlari bor valyuta nisbatan amalga oshirilishi mumkin. Ular o'lchash kafolati tizimi va sohasida davlat xizmatlarini taqdim etish vazifasini amalga oshiradi ijro muassasasi tomonidan belgilanadi texnik qoidalarga.

moliyaviy vositalar ma'muriyati

Bu qimmatbaho huquqlari mas'ul shaxs amalga oshirish bilan faqat ulangan bo'lsa, bu faoliyat mashqlar litsenziya talab qilmaydi. Bu moliyaviy vositalar ishonch boshqarish, tegishli bitimlar yoki kontraktatsiya komissiya uchun mo'ljallangan pul o'z ichiga oladi.

vakolatlari

Federal qonun "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" 39 ularning holatini ko'rsatish uchun aktivlarni boshqarish bilan shug'ullanadi bozor ishtirokchilari, talab №. qiziqtirgan bir mojaro mijoz yo'qotishlar olib keldi bo'lsa, mas'ul shaxs Fuqarolik kodeksida belgilangan tartibda o'z hisobiga ularni qoplash uchun shart. "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonun nazorat organlari ro'yxatini belgilaydi. Xususan, partiya moliyaviy vositalarni sotib va mijoz emas faqat malakali investorlar uchun mo'ljallangan shartnomalar, kirishga haqli deydi.

javobgarlik menejeri

"Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" gi qonun qoidalarga reglamentni buzgan taqdirda mas'ul Tanlov ishtirokchisining uchun oqibatlari bir qator beradi. Bu o'z ichiga oladi:

1. iltimosiga yoki moliyaviy vositalarni amalga oshirish va tegishli shartnomalar bekor qilish mijoz Markaziy banki nazorat qilish bo'yicha majburiyat.
2. investorga zarar uchun tovon, sotish va natija shartnomalar qo'llab-quvvatladi.
3. shartnomalar yoki sodir bitim tuzilgan narsaga tomonidan miqdorda foiz to'lash. qoidalarida belgilangan foiz qiymati san'at. Fuqarolik kodeksining 395. moliyaviy vositalar, bekor qilish yoki shartnomalarini ijro sotishdan olingan miqdori o'rtasidagi ijobiy farq, va sotib olish va sotish, xulosa, bekor, shartnoma bajarish munosabati bilan to'lanadigan miqdori, miqdori to'lanadigan foiz emas, balki, bu farq bilan qoplangan bo'lsa.

yuqorida aytilgan ta'siri qo'llash bo'yicha Da'vo arizasi buzilishlarini ko'rsatgan, mijoz tomonidan hisobot olingan kundan boshlab 1 yil ichida amalga oshirilishi mumkin.

Huquqlari va cheklovlar

"Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonuniga muvofiq, menejer har bir shartnoma uchun, nazorat ob'ektlari sifatida bajaruvchi moliyaviy vositalar qo'ying tutish kerak. uning xohishiga ko'ra, ishtirokchi aktsiyalar mujassam barcha huquqiy imkoniyatlar anglaydi. ishonch boshqarish bo'yicha shartnoma ovoz berish huquqiga cheklash belgilanishi mumkin. u yo'q bo'lsa, shaxs tegishli bitim ob'ekti sifatida bajaruvchi moliyaviy vositalar mulkchilik bilan bog'liq vazifalarni ega. nazorat qilish, ovoz berish huquqiga ega bo'lmasa, (39-FZ) "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" gi Qonun asoschisi haqida ma'lumot berish uchun unga burchini nazarda tutilgan. Bu aksiyadorlar / a'zolarining umumiy yig'ilishida ishtirok etish imkoniga ega shaxslar ro'yxatini shakllantirish uchun zarur.

Bundan tashqari, asoschisi nazorat iltimosiga ovoz berish huquqini asoschisi amalga oshirish uchun ko'rsatmalar berishi shart. mas'ul shaxs aktsiyadorlar yoki boshqa moliyaviy vositalar egalari sub'ektlari bo'lgan, shu jumladan, ularga o'z faoliyati, amalga oshirish kelib chiqadigan har qanday da'vo bilan sudga murojaat qilishi mumkin. ishonch boshqaruv ob'ekti tomonidan to'langan nizoni ko'rib, bilan bog'liq xarajatlar.

qorovul

"Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" u Federal qonuni sifatida moliyaviy vositalar uchun sertifikatlar yoki o'tish va buxgalteriya qoidalariga saqlash uchun xizmat ko'rsatishni tan oladi. bitimlar asosida hisob-kitoblarni amalga oshiradi depozitariysi, savdo yoki o'rmon kompaniyalari tashkilotchilar bilan shartnomalar tuzilgan hal chaqirdi. Yuqoridagi xizmatlar ishlatib, bir kishi, deponentga chaqirdi. Tomonlar o'rtasidagi depozit shartnoma hisoblanadi. "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" RF qonun shartnoma talablari bir qator. Avvalo, u yozma chiqib amalga oshirilishi lozim. Depozitariy u faoliyat qaysi shartlarni tasdiqlashi kerak, va qaysi shartnoma ajralmas qismi sifatida harakat.

reyestrini yuritish bilan bog'liq faoliyati

u moliyaviy vositalar egalari haqida qonun axborot nazarda tutilgan hollarda yig'ish, qayta ishlash, aniqlash, saqlash va rizq e'tirof sifatida. Bu faoliyat ayrim yuridik shaxs amalga huquqiga ega. uning egasining nomlari reestrini yuritish shaxs. Ular qimmatli qog'ozlar bozorida bitimlar professional ishtirokchisi sifatida harakat qilishi mumkin. Bu holda, u tegishli faoliyat turlarini amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lishi kerak. qonun, hujjatlari va boshqa professional ishtirokchilarining egasiga nazarda tutilgan hollarda. yozuvchisi u olib keladi qaysi egalarining emitentning registri moliyaviy vositalar bilan operatsiyalarni amalga oshirish mumkin emas. egalarining ma'lumot bazasi shaxsiy hisob ochildi, deb tizimini qayd shaxslarga bo'lgan. Bu bir vaqtda hosil bo'ladi. Ro'yxatdan o'tish ham qonun hujjatlarida belgilanadi ro'yxati bo'lgan yuklarni va boshqa ma'lumotlar haqida, bu hisob qayd etiladi qimmatli qog'ozlar, yozuvlarni o'z ichiga oladi. Mustahkamlovchi Markaziy banki Havoriylar qoidalarga, ular tomonidan qabul qilingan qoidalarga muvofiq faoliyat ko'rsatmoqda. Markaziy banki tomonidan belgilangan oxirgi talablariga.

davlat tomonidan tartibga solish

davlat tomonidan nazorat bozorining faoliyat. tartibga solish amalga oshiriladi:

1. majburiy talablar qonun professional ishtirokchilari va uning standartlari faoliyatini amalga oshirish uchun.
2. xolislik ro'yxatga qimmatli qog'ozlar va risolalarida, majburiyatlarni emitentlar va shartlariga rioya etilishini nazorat qilish unda belgilangan.
3. bozor ishtirokchilari faoliyatini litsenziyalash.
4. emitentlar va boshqa sub'ektlari tomonidan egalari va ular bilan muvofiq nazorat manfaatlarini himoya qilish tizimini shakllantirish.
5. Taqiqlash va shaxslar faoliyati cheklash, bir litsenziyasiz amalga oshiriladi.

o'ziga xosligi ruxsatnoma

Litsenziyalash ikki yo'l bilan ishlaydi. Mavzular avtorizatsiya uchun, ro'yxatdan o'tishingiz yoki professional talabgor sifatida faoliyat uchun qabul qilishingiz mumkin. Litsenziyalar ariza asosida beriladi. arizachining iltimosiga brokerlik faoliyatini amalga oshirish uchun ruxsat professional ishtirokchisining berish faqat ishlab chiqarish asosiy aktiv bo'lgan moliyaviy sanab chiqing, deb harakat shartnomalar tuzish ruxsat etiladi. Litsenziya talablari va shartlari jarayonida amalga oshirilgan operatsiyalar va bitimlar qarab farq qilishi mumkin.

To'xtatib turish va ruxsatnomalar bekor

Bu harakatlar Markaziy banki vakolatlari qismidir. litsenziya xizmat qilishi mumkin bekor qilish uchun tegishli asoslari:

1. yozma ravishda professional savdo ishtirokchilarining bayonoti.
2. yil davomida takrorlanadi, qobiliyatsiz Markaziy banki qoidalariga rioya qilish.
3. Yagona keltirilgan manzilga litsenziya ega bo'lgan bir mavzu yo'qligi.
4. 15 dan ortiq kun tomonidan yil buzilishi hisobot muddatlarda davomida takrorlanadi (ish). u bilan muvofiq qabul qilingan federal qonunlar va qoidalarga tomonidan belgilangan muddatlarda.
5. bir yil davomida takrorlanadi buzilishi huquqiy hujjatlarda o'rnatilgan ro'yxati bo'lgan materiallar va ma'lumotlarni, ta'minlash uchun talablar.
6. professional ishtirokchisining ish hozirgi rahbariyati bekor. Jumladan, u, bir xil mavzuda, ularni joylashtirish holda yangi, vaqtinchalik yoki amalga oshirish ma'muriy funktsiyasi mavzu yo'qligi, bir necha oy tayinlash holda erta tugatish yoki ijro etuvchi (individual) organi vakolatlarini to'xtatish to'g'risida qaror qabul qilish haqida bir ma'muriy lavozim talablariga uchun tegishli o'rnatiladi .
7. tartibot yuritish yoki qimmatli qog'ozlarga bo'lgan qonun qoidalarini professional ishtirokchisi bir yil ichida buzilishi takrorladi.
8. qonun va qoidalarga nazarda tutilgan boshqa holatlar.

tashkilot professional faoliyatni amalga oshirish uchun ruxsatnoma bekor Markaziy banki qaror qabul qilingan taqdirda, Markaziy bank ixtiyorida belgilangan vaqt ichida o'z majburiyatlarini bekor qilish shart. Bundan tashqari, bu davr 1 yildan ortiq bo'lishi mumkin emas. depozit shartnomalar bo'yicha kelib chiqadigan majburiyatlar, Markaziy bankning me'yoriy hujjatlarida nazarda tutilgan shartlarni bajarish to'xtasalar kerak.