DuPont formula - hisoblash misol

DuPont Model omil tahlil eng samarali usullaridan biri hisoblanadi. Bu shu kompaniya mutaxassislari tomonidan 1919 yilda taklif etilgan. Esa bir marta keng tarqalgan rentabellik shaxs foyda va savdo. Bu modelda, bu ko'rsatkichlar birinchi marta birgalikda muhokama qilindi bo'ladi, model bir uchburchak shakliga ega edi.

Ko'pincha Dyupon formulasi ishlatiladi omil tahlil juda oddiy yordamida olib boriladi. uchburchak yuqori qismida umumiy kapitali rentabelligini ko'rsatgan bir koeffitsient, bu sxemada bo'lgan, bir kompaniya investitsiya bo'yicha daromad anglatadi asosiy ko'rsatkich, degan ma'noni anglatadi. Quyida factorial turi, ya'ni foyda marjasi (sotish bo'yicha Qaytish) va aktivlar ayirboshlash parametrlar mavjud. Dyupon formulasi investitsiyalar Qaytish joriy aktivlar sotishdan foyda ko'paytmasiga teng bo'ladi, degan ma'noni anglatadi.

DuPont model

DuPont Model asosiy maqsadi, biznes samaradorligini aniqlash mumkin, ularning o'zgarishlar va ahamiyatiga nisbatan tendentsiyalari Ushbu omillar ta'sirida darajasini baholash uchun omillarni aniqlash hisoblanadi. Asosan, bu tashkilot va boshqa investitsiya loyihalarini ishlab chiqish uchun ishlatiladi ikkala kapitali hajmi bo'yicha xavflarni baholash uchun ishlatiladi. Quyida, biz modeli asosiy parametrlarini ko'rib.

kompaniya kapitalining rentabellik

egalari investitsiya rentabelligini olish mumkin, ular ustav kapitaliga ulushlarni qilish kerak. Hisob-kitoblar Dupont formulasi, ular kompaniya kapitali shakllantirish vositalarini qurbon kerak, bu uchun nazarda tutilgan, deb ko'rsatadi, lekin ularning ixtiyorida bir vaqtning o'zida foyda kompaniyasi ulushi huquqi keladi. foydali ularga, ko'rsatilgan bo'lishi , tenglik , shunday qilib, aktsiyadorlar uchun muhim jarayonini tashkil. Lekin, bu model ariza cheklovlar solinishiga sabab bo'ladi. Real daromad faqat savdo, daromadni bilan aktivlari olib emas olishingiz mumkin. Bu ko'rsatkich asosida kompaniyaning ish birliklari baholash mumkin emas. Bu, shuningdek, hisobga kompaniya asosan qarz kapitali ekanligini olishi kerak.

Biz bank biznesini ko'rib, go'yo omil tahlil qilish uchun, muhim ahamiyat Dyupon formulasi misol o'ynaydi kredit kapital biznes qurish asosidir. Boshqa so'zlar bilan aytganda, qo'llab-quvvatlab tejash bank, uning likvidligini saqlab qodir ekanini kafolat - Bu bank operatsiyalari amalga haqiqiy tashish omonatlari hisobidan va xolislik roli amalga oshiriladi, degan ma'noni anglatadi. Ya'ni, bu ko'rsatkich faqat tashkilot Auktsion uchun qiladi, tenglik bilan bog'liq savollarga javob olishingiz mumkin.

aktivlari joriy jarayonlari

aktivlar aylanmasi vaqt ma'lum bir davr uchun, tashkilotning aktivlari investitsiya qilingan kapitalning aylanmasi miqdori ko'rsatuvchi ko'rsatkich deb ataladi. Boshqa so'zlar bilan aytganda, bu manbalar hosil bo'lgan hech farq bor bo'lib, bu erda barcha aktivlari foydalanish chastotasi, bir usuli. Shuningdek, u aktivlari investitsiya mablag'lari kompaniya bor daromad nima ko'rsatishga qodir.

sotish bo'yicha qaytish

asosiy omili uchun hisoblash Dyupon formulasini olingan bo'lsa, ushbu ko'rsatkich baholash tenglik va sobit qiymatlar ustida juda katta tejash emas tashkilot samaradorligini qilingan qaysi asosiy ko'rsatkich sifatida ishlatiladi. maxrajga qiymati hisoblash vaqtida past bo'lsa Aslida, bu kapital to'g'risidagi juda yuqori qaytarib olish bilan kompaniyaning moliyaviy salohiyatini boyitish ekan. Bunday yondashuvda u ob'ektiv kompaniya ishlar bugungi holatini baholash mumkin.

Bundan tashqari, savdo rentabelligini omili tomonidan aniq kompaniyasi sotilgan mahsulot dona miqdorda sof foyda bor qancha ko'rsatadi. Agar formula Dupont dan foydalanayotgan bo'lsangiz, ushbu ko'rsatkich AQSh miqdorini hisoblash uchun imkon beradi sof daromad, u, mahsulot tannarxini qamrab oladi kreditlari bo'yicha barcha soliqlar va qiziqish to'lashga keyin tashkilot hisoblanadi. Bu ko'rsatkich yordamida muhim jihatlarini, masalan mahsulotlar amalga oshirish va ularni ishlab chiqarish uchun sarflangan pul qismini ochib beradi.

ROA. formula Dyupon

Bu ko'rsatkich kompaniyaning operatsion faoliyatining samaradorligini aks ettiradi. Bu kapitalning bilan samaradorligini ko'rsatishi mumkin asosiy ko'rsatkichlarini sifatida ishlatiladi. ayirboshlash va foyda - Shundan kelib chiqqan holda, biz aktivlar umumiy Qaytish ikki omil bilan belgilanadi mumkinligini unutmang. Barcha birgalikda moliyaviy jadvallar ishlatiladi ko'p qismli modelini yaratadi.

moliyaviy kaldıraç

Moliyaviy kaldıraç qarz va qimmatbaho bog'lash uchun, shuningdek, kompaniyaning sof foydasini uning ta'sirini namoyish etish maqsadida talab qilinadi. Bu kreditlar yuqori ulushi, kam foiz xarajatlarini miqdori ko'payishi kabi, sof foyda bo'ladi, deb ta'kidlash lozim. Kompaniya kreditlar yuqori foizini ega bo'lsa, u qaram deyiladi. Aksincha, qo'shimcha kapitalni yo'q tashkilot moliyaviy mustaqil hisoblanadi. Shunday qilib, moliyaviy etdikki roli barqarorlik va biznes talabga, shuningdek kredit samaradorligini baholash uchun bir vositasi aniqlash uchun hisoblanadi. Özkaynak tugmasi ustida bevosita bog'liq yodda tutish lozim.

DuPont Model (formula):

ROE = NPM * TAT

umumiy aktivlari ustidan qaytarib va kredit qiymati o'rtasidagi farq differentsial tishli qutilari tengdir.

foiz xarajatlarni nisbati soliq, shu jumladan, poytaxt qiymatiga teng, kapitalini qarz uchun.

moliyaviy kaldıraç kapital to'g'risidagi qaytishini oshirish mumkin, va bu aktsiyadorlar qiymati oshiradi ekanligini hisobga olsak. Bu formula DuPont, moliyaviy etdikki tomonidan taqdim etiladi hisoblash misol, deydi. Bu aktivlar tarkibini optimallashtirish imkonini beradi. Bu poytaxti qo'shimcha o'sish vosita ijobiy qoladi kabi uzoq qilinishi kerak, deb ta'kidlash lozim. Va u kredit qiymati kapital to'g'risidagi qaytishini oshadi bilanoq, salbiy qiymati bo'ladi. Dyupon formulasi aniq, bu ko'rsatkich muhimligini ko'rsatadi. qarz miqdori zarur sal qolgan kattaroq, agar kompaniya bankrot kutmoqda, shuningdek yodda moliyaviy barqarorligini bilan atalgan arziydi.

chegara kreditlar foydalaning

Bu chegarani belgilash uchun, DuPont ning formula Xususiy kapital va Suyultirilgan qiymati o'rtasidagi farq, qattiq mavjudotlar ijobiy bo'lishi kerak, deb ko'rsatadi. hisob bu qadriyatlar olgan holda, siz bir korxona siyosatini qurish mumkin. rekord savdo sotish uchun - narxlash siyosati, iqtisodiy boshqarish nazorat qilish, sotish optimallashtirish va yanada ko'proq ko'rib.

Asset aylanmasi boshqarish, kredit siyosati va ta'sir qiladi inventarizatsiyadan nazorat qilish tizimi. kapital qurilish investitsiya va soliqlarning barcha maydonlarni ta'sir qiladi.

umumiy baholash

Xususiy kapital to'g'risidagi Qaytish moliyaviy boshqaruv samaradorligini bir o'lchovidir. Bu qiymat kompaniyaning asosiy sohalarda nisbatan qabul qilingan qarorlarga bog'liq. Bu parametr o'zgardi bo'lsa, u ish samaradorligi ortib yoki tushib bildiradi. Bu savdo va aktivlar o'rtasidagi, shuningdek, asosiy va moliyaviy faoliyati o'rtasidagi bog'liqlik, chunki aktivlarga qaytarish orqali, investitsiya kapitali samaradorligini kuzatilishi mumkin.

asosiy biznes boshqaruvi samaradorligi

savdo rentabellik ko'rsatkichi ishlatiladi boshqarish asosiy faoliyati samaradorligini baholash uchun. Bu ko'rsatkich, tashqi omillar ta'siri ostida o'zgarib va hisobga kompaniyaning ichki ehtiyojlarini hisobga olgan holda bo'lishi mumkin.

Misol sifatida, batafsil hisob turli omillar hisobga olgan holda, rentabellik o'zgarishlarni ko'rib:

• oshdi savdo hajmi, yoki ularning turlarini o'zgartirib, agar daromad sur'ati xarajatlarning nisbatan tezroq bo'ladi, deb aslida ko'rinishida oshirish mumkin sotish rentabelligi, bu vaziyat vujudga kelishi mumkin. Bu kompaniyaning rivojlanish ijobiy tendentsiya hisoblanadi.
• Xarajatlar daromadi nisbatan tezroq kamayadi. Bu vaziyat mahsulotlari narxining o'sishiga taqdirda yuzaga keladigan yoki amalga oshirish tuzilishini o'zgartirish mumkin. Bu holda, rentabellik ko'rsatkichi o'sib, lekin, albatta, kompaniya rivojlantirish bo'yicha juda ijobiy ta'sir emas daromad miqdorini kamaytiradi.

• xarajatlarini bir daromadlar ortishi va kamayishi mavjud, bu holat yanada yuqori narxlar, qator yoki xarajat darajasi o'zgarishlar taqlid mumkin.
• Xarajatlar daromadi nisbatan tezroq o'sadi. sababi inflyatsiya, past narxlar, yuqori xarajatlarini, savdo mix o'zgarishlarni bo'lishi mumkin. vaziyat ancha noqulay, zarur narxlash tahlil hisoblanadi.
• Daromad tezroq xarajatlarini tushib, u faqat sotish hajmining kamayishi ta'sir qilishi mumkin. Bu erda marketing siyosatining muhim tahlil qilish.